Omega Global

Рост базовой инфляции РСЕ США на 3,7%квкв в составе ВВП США - это страшненько, конечно.
Доходности ГКО США растут, доллар растет, негатив для фонды.
Но не будет роста инфляции при замедлении экономики США, это рост первых двух месяцев, но нужно подтверждение от РСЕ США завтра за март для того, чтобы разворот был быстрым, иначе придется ждать данные за апрель по инфляции, PMI США сообщило о резком падении занятости и инфляции сектора услуг (главной инфляции для ФРС).

Рынки после данных не ожидают снижения ставки до декабря 2024 года.
Товарищ майор... какие глубокие заблуждения.
Но посмотрим.
Если не выстрелит РСЕ СЩША завтра - подождем Пауэлла в среду, нет - нонфарма 3 мая, если ничего не выстрелит - дождемся полной *опы в отчетах за апрель, а она придет

Рыночные ожидания по снижению ставок ФРС в ноябре упали ниже 100%.
Теперь полное снижение ставки учтено в ценах на декабрьском заседании.

СМИ Японии:
- ЦБ Японии рассмотрит меры по сокращению покупок ГКО Японии.
------------
Сокращение объема QE развернет иену в рост без интервенций.

Йеллен, минфин США:
- Отчет по ВВП США был своеобразным, но экономика работает очень хорошо;
- Я продолжаю ждать снижения инфляции, в частности снижения инфляции на рынке жилья в течение года.
Основные показатели здесь соответствуют тому, что инфляция продолжает снижаться до нормального уровня.
- При необходимости мы готовы ввести санкции против банков Китая.

Goldman Sachs:
- Годовая базовая инфляция PCE в США ускорилась до 4,2% в 1 квартале 2024 года, но основные тенденции менее тревожные.
- Ускорение роста инфляции в 1 квартале в основном отражало разовые сюрпризы в ациклических категориях, где затраты переносятся с длительными лагами, а прогнозные показатели находятся на целевых уровнях.
- Таким образом, прогресс по падению инфляции кажется отложенным, но не обращенным вспять, и мы прогнозируем, что базовая инфляция PCE замедлится до 2,2%гг во 2-4 квартале 2024 года.
--------------
Голдман Сакс умножил на ноль рост инфляции, а также заявил, что внутренности отчета ВВП США менее жесткие, чем заголовок на 1,6%, категории падения не так страшны.
Т.е. полностью подражая стилю Йеллен

Блумберг:
- ЕС обсуждает предложения о введении санкций в отношении ключевых российских проектов по производству СПГ и запрете на использование портов ЕС для реэкспорта поставок, предназначенных для третьих стран.
- Согласно плану, портам стран-членов ЕС также будет запрещено импортировать российские товары, которые затем реэкспортируются в третьи страны.
Но запрета на закупку топлива для использования внутри ЕС не будет.
- ЕС также рассматривает возможность введения санкций в отношении судов российского теневого флота.

Аукцион 7-летних ГКО США аукцион можно считать успешным, хвост 0,0%.
Bid/Cover 2.48 против 2.61 ранее.
-----------
Спрос ниже, международный спрос упал, внутренний вырос.
Но это вздох облегчения, ибо все могло быть гораздо хуже.
На падение доллара

Панетта, ЕЦБ:
- ЕЦБ должен взвесить риск того, что монетарная политика станет слишком жесткой;
- Своевременные небольшие сокращения ставок противодействуют слабому спросу и могут быть приостановлены без каких-либо затрат;
- Крупные снижения ставок могут создать проблему доверия;
- Колебания в корректировке ставок нанесут ущерб инвестициям и производительности.
------------
Вывод: снижать постоянно по 0,25% ставки

WSJ:
- Несколько человек, которые говорили с Трампом о ФРС, сказали, что он хочет, чтобы кто-то отвечал за ФРС, который, по сути, будет относиться к нему как к члену ФРС.
- Союзники Трампа разрабатывают предложения, которые попытаются подорвать независимость ФРС, если он победит на ноябрьских выборах.
-------------
А сейчас ФРС охренительно независима, конечно.
Но захватить власть в США не так просто