Неделя в начале сентября

В данный раздел будут копироваться все публикации из платного доступа. В качестве недели открытых дверей. Любой желающий может задать вопрос и получить ответ.

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 11:28

Расписание по Брексит на сегодня:
- 12.00мск лидер лейбористов Корбин проведет телефонную конференцию с другими лидерами оппозиционных партий, чтобы обсудить тактику недопущения жесткого Брексит и согласовать выбор времени для досрочных выборов.
- 12.00мск суд объявит свое решение о приостановке работы парламента.
- После 12.00мск палата лордов начнет финальную стадию рассмотрения законопроекта Бенна с целью завершения до 19.00мск.
-----------------
У Трампа нет сегодня публичных мероприятий, он будет стараться вытянуть фонду повыше на закрытии недели, комментируя нонфармы в стиле: "хороший рост новых рабочих мест, но он был бы ещё круче, если бы ФРС снизила ставки" или "это не я виноват в плохом отчете, а однорукий одноногий Пауэлл"...

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 11:40

Инфляционные ожидания ВоЕ, опрос TNS, август:
- На горизонте 1 года 3,3% против 3,1% прогноза ранее;
- На горизонте 5 лет 3,1% против 3,8% прогноза ранее.
BOE TNS inflation expectations.png

---------------
Краткосрок растет, страшный сон ВоЕ может осуществится в виде роста инфляции на фоне рецессии, спасибо Брексит)
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 12:01

ВВП Еврозоны за 2 квартал, третье чтение, 0,2%квкв 1,2%гг против 0,2%квкв 1,1%гг против 0,4%квкв 1,3%гг ранее (ревизия вверх с 1,2%гг).
-------------
Ещё и по году на рост пересмотрели благодаря ревизии за 1 квартал.
Но всё равно влияния на рынки нет в этом чтении

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 12:09

Лондонский суд отклонил судебный иск по поводу приостановления работы парламента Британии.
------------
Это было ожидаемо, ибо шанс, что суд пойдет против решения королевы был ничтожен.
Но фунт расстроился немного.
Тем не менее, главные события для фунта впереди

Аватара пользователя
Omega Global
Создатель
Сообщения: 361
Зарегистрирован: 26 апр 2015, 19:51
Откуда: Москва
Контактная информация:

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Omega Global » 06 сен 2019, 12:11

Всем доброго времени суток!
Сегодня конференция в skype.
Доступ открыт для всех, переходим по ссылке, попадаем в чат. Обсуждения начнутся в 14:30 МСК
https://join.skype.com/ps9yDdbpOMJE
Omega Global CEO
Епанечников
Александр

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 12:28

Сегодня в программе

Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете по рынку труда США, выступлении главы ФРС Пауэлла и ситуации по Брексит.
ЦБ РФ огласит решение по ставке в 13.30мск, но влияние ожидается слабым, рубль продолжит находится в зависимости от аппетита к риску и динамики доллара в ответ на нонфармы США и риторику главы ФРС Пауэлла.

Отчеты по рынку труда США и Канады будут опубликованы в 15.30мск.
Качество нонфармов США окажет влияние на решение и риторику ФРС в ходе заседания 18 сентября.
Провальные нонфармы повысят шансы на снижение ставки сразу на 0,50% с учетом изменения риторики членов ФРС в ответ на ускорение темпов замедления сектора промышленности США, сильные нонфармы не отменят снижение ставки на 0,25%, но для дальнейшего смягчения политики ФРС потребуется замедление потребительского спроса в США.
Основное внимание в отчете по рынку труда США следует обратить на количество новых рабочих мест и уровни безработицы, провальным будет считаться отчет с количеством новых рабочих мест ниже 75К на фоне роста уровней безработицы.
Динамика долларкада зависит от разницы отчетов по рынку труда США и Канады.
В 14.30мск начнется конференция в скайпе, посвященная нонфармам.
Присоединится можно по данной ссылке:
https://join.skype.com/ps9yDdbpOMJE

Глава ФРС Пауэлл выступит с речью в 19.30мск, ожидается блок вопросов/ответов.
Нет сомнений в том, что риторика Пауэлла будет голубиной, но степень голубиности, как и возможность прямого указания на снижение ставки в ходе заседания 18 сентября, зависит от качества нонфармов.

Палата лордов примет решение по законопроекту Бенна о запрете выхода Британии из ЕС без соглашения до 31 января до 19.00мск, при ратификации законопроекта ожидается возобновление роста фунта.
Также ожидается согласование тактики оппозиции парламента Британии по дате досрочных выборов, но, более вероятно, что окончательное решение будет принято в понедельник.

Отчет Baker Hughes об активных нефтяных вышках традиционно выйдет в 20.00мск, но динамика нефти сейчас зависит от торговых войн и переговоров по Ирану.

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 12:31

ЦБ Китая:
- Объявляет о снижении по резервам для банков на 0,50% 16 сентября;
- Некоторые банки получат снижение резервной ставки на 1,0% в два этапа.
https://forum.omegaglobal.ru/download/file.php?id=14178
PBOC RRR.jpg

------------
на аппетит к риску
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 12:53

Всё, я перехожу в режим написания вводной на нонфармы, что предполагает как минимум частичное погружение в себя, ибо мне нужно подумать.
Новости отслеживаю одним глазом, про решение ЦБ РФ постараюсь не забыть

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 13:30

ЦБ РФ:
- Снижает ставку на 0,25% до 7,0%;
- "Совет директоров Банка России 6 сентября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых. Продолжается замедление инфляции. При этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Усилились риски существенного замедления мировой экономики. До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы. В этих условиях и с учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.".
--------------
Будут ещё снижать)

Аватара пользователя
Kitten
Преподаватель-Аналитик
Сообщения: 79406
Зарегистрирован: 27 апр 2015, 00:13
Откуда: Миненталь

Re: Неделя в начале сентября

Сообщение Kitten » 06 сен 2019, 14:26

Вводная на нонфармы

Два рисунка входят только в версию закрытого форума

Общая ситуация.

Относительный позитив по Брексит, замедление сектора промышленности США с падением ISM ниже водораздела рецессии, ястребиная риторика многих членов ЕЦБ указывают на готовность индекса доллара развернуться в нисходящий тренд.
Тем не менее, для окончательного разворота тренда индекса доллара вниз необходимы подтверждения от событий по ФА:
- ЕЦБ.
Решение ЕЦБ 12 сентября будет одним из ключевых для тренда доллара/евродоллара.
Ястребиная риторика членов ЕЦБ уже привела к снижению рыночных ожиданий в отношении перезапуска программы QE.
Если Драги уступит и в ходе заседания 12 сентября ЕЦБ ограничится снижением ставок на фоне усиления голубиных указаний по ставкам в «руководстве вперед» без запуска программы QE – евро резко вырастет.
Но игры с Драги часто заканчиваются печально для евробыков, хотя шансы на этот раз велики.
- Брексит.
Понятно, что на текущем этапе благополучного решения проблемы Брексит не будет.
Но при отсутствии рисков выхода Британии из ЕС без соглашения до 31 января фунт и евро вырастут, ибо шорты, открытые на вариант жесткого Брексит с развязкой 31 октября, будут закрыты, никто из спекулянтов не будет держать свежие шорты 3 месяца с учетом неопределенности в отношении дальнейшего развития ситуации.
Для гарантии отсутствия жесткого Брексит до 31 января дата досрочных выборов в парламент Британии должна быть за пределами текущей даты выхода Британии из ЕС 31 октября, о чем станет достоверно известно в понедельник.
- ФРС.
ФРС выражает большую обеспокоенность состоянием экономики США, собственное исследование говорит о том, что замедление экономики США будет сильнее прогнозов в связи с обострением торговой войны США и Китая с мая.
Нет сомнений в том, что ФРС снизит ставку на 0,25% на заседании 18 сентября, но для продолжения политики снижения ставок необходимы признаки замедления потребительского спроса и рынка труда.


Нонфармы сегодня либо облегчат решение ФРС либо увеличат раскол среди членов ФРС в отношении дальнейшей политики.
Слабые или откровенно провальные нонфармы дадут повод для снижения ставки ФРС 18 сентября на 0,50% без наличия инакомыслящих.
Сильные нонфармы ограничат пространство для снижения ставки ФРС, более вероятно снижение ставки на 0,25% без указания на готовность продолжения смягчения политики.
Откровенно провальными нонфармами можно считать количество новых рабочих мест ниже 75К на фоне роста уровня безработицы U3 до 3,9% или выше.
Слабыми будут нонфармы ниже 125К с ростом безработицы не ниже 3,8%.

Косвенные данные указывают на отсутствие сильных нонфармов:
- Отчет Markit сообщил о росте новых рабочих мест до 100К, ссылаясь на резкое снижение темпов найма;
- Отчет ADP сообщил о росте новых рабочих мест на 195К, но по статистике в августе эта цифра завышена в среднем на 40К;
- Компоненты занятости в отчетах ISM:
Промышленности 47,4 против 51,7 ранее;
Услуг 53,1 против 56,2 ранее.

Тем не менее, при Трампе не исключены подтасовки при подсчете нонфармов, ибо об этом сказал сам бывший глава бюро занятости, которого Трамп уволил за неготовность к сотрудничеству, поэтому нонфармы в эпоху Трампа являются ещё большей рулеткой по сравнению с обычными периодами в истории статистики США.


Сценарии по ТА в зависимости от качества нонфармов:
- Слабые, откровенно провальные нонфармы.
Это нонфармы менее 125К, в идеальном варианте менее 75К, с ростом уровня безработицы U3 как минимум до 3,8% на фоне отсутствия роста зарплат.
В этом случае евродоллар возобновит рост, целью станет как минимум верх клина, в зависимости от риторики Пауэлла и развития ситуации по Брексит возможен рост до сопротивления на дейли, выше рост до заседания ЕЦБ крайне маловероятен:
https://forum.omegaglobal.ru/download/file.php?id=14184
Нонфармы 1 EURUSDDaily.png

Более вероятно, что при провальных нонфармах, голубином Пауэлле и позитивном развитии ситуации по Брексит евродоллар по заседания ЕЦБ сможет достичь 1,1220+-.


- Околопрогнозные, смешанные, невыразительные нонфармы, включая аномальную реакцию.
Нонфармы около 150К-170К с неизменным уровнем безработицы или небольшим ростом при отсутствии роста зарплат.
Аномальной реакции, надеюсь, не будет, хотя столбняк на нонфармы продолжается с весны, но крупный капитал возвращается на рынки и можно рассчитывать на волатильность.
Здесь будем придерживаться ТА, т.е. логично добить по евродоллару цель на 1,0990+- перед возобновлением роста:
https://forum.omegaglobal.ru/download/file.php?id=14185
Нонфармы 2 EURUSDH1.png



- Сильные нонфармы.
Это нонфармы с количеством новых рабочих мест выше 200К, но главной особенностью сильных нонфармов должно стать падение уровней безработицы, в частности U3 до 3,6% или ниже, на фоне резкого роста зарплат не ниже 3,4%гг.
В этом случае следует ожидать ретеста низа клина/канала с перелоем 1,0925 перед разворотом евродоллара вверх:
https://forum.omegaglobal.ru/download/file.php?id=14185
Нонфармы 3 EURUSDDaily.png

Но при таком падении евродоллара шансы на ястребиный исход ЕЦБ резко вырастут, поэтому перед заседанием ЕЦБ лонги актуальны.


Вывод:

В отношении качества нонфармов главное, чтобы они не противоречили снижению ставки ФРС на заседании 18 сентября, т.е. не были выше 250К, а, главное, не должно быть падения уровня безработицы ниже 3,7% и аномального роста зарплат выше 3,4%гг.
Т.е. в нонфармах не должно быть ничего, что усилит раскол в составе ФРС в отношении дальнейшего снижения ставок через рост опасений в отношении перегрева рынка труда США.
Сильные нонфармы с дальнейшим падением уровней безработицы и ростом зарплат до 3,4%гг или выше маловероятны, но нужно понимать, что при сильных нонфармах на время о шортах доллара придется забыть.
В остальных вариантах доллар подлежит продажам с учетом ФА-событий по ЕЦБ и Брексит, собственные данные США и риторика членов ФРС не будет иметь для доллара решающего значения.

Также следует понимать, что после нонфармов и выступления Пауэлла внимание участников рынка переключится на следующее важное событие по ФА – заседание ЕЦБ 12 сентября, поэтому рост евродоллара до оглашения решения ЕЦБ будет ограничен с учетом развития ситуации по Брексит, конечно.
Невзирая на то, что я вижу большой шанс роста евро по факту заседания ЕЦБ, будет полезным перед заседанием ЕЦБ иметь шорты евродоллара плюсовым локом к лонгам, но ловить нужно от хаев, а хаи зависят от качества нонфармов сегодня и развития ситуации по Брексит сегодня и в понедельник.
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и 1 гость