Бесплатный режим работы форума с 15.06.2022

[Kitten]

Отчет по рынку труда в Германии в марте:
- Изменение количества безработных 4К против 11K прогноза и против 11K ранее;
- Уровень безработицы 5,9% против 5,9% прогноза и против 5,9% ранее.
---------------
Лучше прогноза

[Kitten]

Крупные опционы с экспирацией сегодня:
- Евродоллар:
1.0700 - 1.2 млрд;
1.0825 - 1.46 млрд;
1.0840 - 1.53 млрд.
- Доллариена:
150.00 - 1.5 млрд;
150.50 - 2.85 млрд;
152.15 - 1.24 млрд.
- Фунтдоллар:
1.2600 - 1.15 млрд;
1.2700 - 484.7 млн.
- Еврофунт:
0.8600 - 301.2 млн.
- Долларюань:
7.2500 - 1.15 млрд;
- Долларкад:
1.3600 - 1.31 млрд;
- Долларреал:
4.8500 - 1.56 млрд;
4.9000 - 2.48 млрд;
4.9500 - 2.02 млрд.

[Kitten]

Паннета, ЕЦБ:
- Условия для снижения ставки начинают материализоваться;
- Ограничительная политика снижает спрос и способствует быстрому падению инфляции.
- Риски для стабильности цен уменьшились.
--------------
Как бы се понятно по ЕЦБ.
По ФРС у народа непонятки, поэтому рост доллара после Уоллера.
Нужны данные США, при слабом нонфарме/падении инфляции США в марте доллар развернется вниз.
А пока доллар пробил ключи, рост ещё связан с окончанием месяца и длительными выходными впереди

[Kitten]

Сегодня в программе

Член ФРС Уоллер ночью заявил, что рост экономики США не располагает к значительному снижению ставок ФРС, при отсутствии падения инфляции ставки будут дольше находится на пике, нежели предполагалось ранее, а количество снижений ставок в этом году будет меньше, нежели прогнозирует ФРС.
Невзирая на ястребиную обертку риторику, Уоллер отметил, что для снижения ставки нужно минимум два отчета с падением инфляции, которые будут получены до майского заседания ФРС, и члены ФРС по-прежнему планируют начать снижение ставок в этом году.
Рост доллара после выступления Уоллера был незначительным, по сути он не сказал ничего нового.
Рост доллара сегодня, более вероятно, связан с ребалансировкой в конце месяца перед длительными выходными, ибо завтра основными рынки будут закрыты, за исключением валютного, а сегодня ликвидность начнет падать после ухода Лондона по причине короткого дня.

Сегодня внимание участников рыка будет сфокусировано на экономических отчетах, хотя они вряд ли будут иметь большое значение для корректировки портфелей, ибо сегодня балом правит позиционирование.
ВВП США за 4 квартал в финальном чтении в 15.30мск это, по сути, уже прошлое, хотя реакция при значительной ревизии логична, внимание нужно обратить и на ревизию дефлятора как инфляционную составляющую.
Недельные заявки по безработице в 15.30мск важны, для аппетита к риску с падением доллара нужен рост заявок, сохранение первичных заявок ниже 220К поддержит текущий тренд с ростом доллара в конце месяца.
ВВП Канады в 15.30мск важно при торговле луни, ибо скорректирует ожидания по политике ВоС.
Исследование Мичигана по настроениям потребителей США в 17.00мск важно, особый акцент на инфляционные ожидания.

[Kitten]

Кисида, премьер Японии:
- Мы еще на полпути к полному выходу из дефляции;
- У Японии есть шанс вырваться из витка дефляции.
------------
Пока на "полпути" - ставки вряд ли ещё раз повысят

[Kitten]

Блумберг:
- Пауэлл в ходе мартовской пресс-конференции сделал акцент на поддержке рынка труда, что привело к выводам среди банков и экономистов о том, что ФРС готов терпеть более высокую инфляцию.
- Трейдеры, занимающиеся свопами, в четверг немного снизили шансы на то, что ФРС снизит ставки уже в июне, после того, как Уоллер заявил в среду, что нет спешки с понижением ставок.
Контракты теперь показывают подразумеваемую вероятность снижения ставки в июне около 60%.
- Дальнейший рост ставок безубыточности может стимулировать ставки на повышение крутизны кривой доходности.
Многие инвесторы делают ставку на то, что долгосрочные ГКО будут расти хуже, поскольку ФРС снижает ставки, а инфляция остается выше уровня, существовавшего до Covid.
Это приведет к восстановлению типичной премии по доходности 10-летних ГКО США к 2-летним.
--------------
Да, краткосрочные ГКО США должны расти быстрее

[Kitten]

CNBC:
- Опрос CNBC показывает, что большинство инвесторов считают, что откат фондового рынка близок.
- Большинство респондентов - 61% - в последнем опросе считают, что более широкий рынок зашел слишком далеко и слишком быстро.
- 39% считают, что есть больше возможностей для роста.

[Kitten]

ВВП США в 4 квартале, финал, 3,4%квкв против 3,2%квкв прогноза/чтения ранее и против 4,9%квкв ранее.
Компоненты:
Дефлятор 1,7% против 1,6% ранее.
Базовая инфляция РСЕ 2,0% против 2,1% ранее.
Личное потребление 3,3% против 3,0% ранее.

Первичные заявки по безработице 210K против 212K прогноза и против 212K ранее (ревизия вверх с 210K).
---------------
Внутренности смешанные.
Но данные США сильные в целом, хотя и не должны оказать сильное влияние на рынки в нормальное время (не конец месяца перед выходными)

Дефлятор чуть выше, но базовая инфляция РСЕ США настолько же ниже.
Заявки чуть ниже, но ревизия за прошлую неделю настолько же выше.
Потребление выше, нет вопросов.
ВВП Канады лучше прогноза.

Я упустила: PMI Чикаго важен в 16.45мск ещё, и Мичиган в 17.00мск.
Но судя по реакции на данные - сегодня рулит позиционирование, а не данные

[Kitten]

Блумберг:
- США закупили 2,8 млн баррелей нефти для резервного запаса нефти в стране, стремясь пополнить истощенные запасы.
Министерство энергетики медленно пополняет стратегический нефтяной резерв после того, как он достиг 40-летнего минимума.
- В заявлении, опубликованном в четверг, сказано, что общий объем нефти, закупленной США для своих запасов с прошлого года, составил 32,3 млн баррелей.
Поставки будут осуществляться с 1 по 30 сентября.

[Kitten]

PMI Чикаго в марте 41,4 против 45,9 прогноза и против 44,0 ранее.
------------
Плохой отчет