Бесплатный режим работы форума с 15.06.2022

[Kitten]

Секретная служба расследует пост Илона Маска об угрозах Байдену и Харрис.
Маск сказал, что то, что никто не покушается на Байдена и Харрис, но хотят убить Трампа, является странным.
Маску грозит крупный штраф или срок до 5 лет

[Kitten]

Блумберг:
- Реакция фондового рынка США на снижение ставки ФРС на 0,50% свидетельствует о том, что рекордно высокая усталость все еще сохраняется.
Причин для приглушенной реакции может быть несколько:
1) Средний объем торгов указывает на то, что многие фундаментальные инвесторы остаются в режиме ожидания, чтобы увидеть, как будет развиваться экономическая ситуация.
2) Механика рынка опционов в преддверии истечения срока действия «тройного колдовства» в пятницу, ограничивающего рост.
3) Отсутствие импульсивных покупателей и притока средств от других систематических инвесторов на фоне все еще высоких показателей волатильности.
- Для акций вариант снижения ставки не является однозначно позитивным, поскольку преимущества, обеспечивающие стабильную экономику, нейтрализуются аргументами о возобновлении инфляции.
--------------
Да, экономических отчетов ждут, но до первого с РСЕ США неделя

[Kitten]

ЦБ Китая оставил ставки неизменными.
ВоЯ сохранил политику неизменной, глава ВоЯ Уэда не отказывается от повышения ставки, но ссылки на неопределенность за рубежом (возможная слабость экономики США) дают понять, что повышение ставки не будет быстрым.
Вице-президент ЕЦБ Гиндос заявил о том, что в декабре у ЕЦБ будет больше информации для принятия решения, что указывает на отсутствие снижения ставки в октябре.
Розничные продажи Британии вышли лучше прогноза, 1,0%мм против 0,3%мм прогноза и против 0,7%мм (ревизия вверх с 0,5%мм) ранее.

Всем доброго времени суток!

[Kitten]

Что сегодня важного?
В 15.15мск выступит глава ВоС Маклем.
Розничные продажи Канады за июль в 15.30мск.
В 17.00мск индекс доверия потребителей Еврозоны.
Член ФРС Харкер выступит в 21.00мск.
На фонде США час тройного колдовства: экспирация.
После закрытия рынков ребалансировка индекса Доу.

[Kitten]

Манн, ВоЕ:
- Я рассматривала возможность голосования за снижение ставки в августе;
- Но есть инфляционные риски и лучше сохранить ограничительную политику более длительное время;
- Мы сможем сократить ставки более агрессивно позже, как только риск инфляции будет сдержан.

[Kitten]

ЦБ Китая:
- Установил курс юаня против доллара на сегодня на 7.0644 против 7.0983 вчера;
- Влил ликвидность:
572 млрд юаней через 7-дневное обратное репо.
--------------
Погашения на 236 млрд юаней.

Блумберг сообщил, что Китай рассматривает возможность снятия некоторых из крупнейших оставшихся ограничений на покупку жилья.
Власти также обдумывают новые меры по поддержанию фондового рынка.

[Kitten]

Крупные опционы с экспирацией сегодня:
- Евродоллар:
1.1100 - 1.9 млрд;
1.1150 - 2.11 млрд;
1.1200 - 1.31 млрд.
- Доллариена:
143.50 - 1.21 млрд;
145.35 - 1.02 млрд;
145.40 - 1.01 млрд.
- Фунтдоллар:
1.3150 - 709.9 млн;
1.3250 - 1.06 млрд;
1.3300 - 592.5 млн.
- Еврофунт:
0.8425 - 400,0 млн;
0.8525 - 300,0 млн;
0.8560 - 844,0 млн.
- Долларкад:
1.3400 - 1.4 млрд;
1.3580 - 1.04 млрд.
- Долларюань:
7.0500 - 1.01 млрд;
7.3000 - 1.69 млрд.

[Kitten]

Рейтер о фунте:
- Жесткая монетарная политика в сочетании с бережливой фискальной программой обычно приводит к росту валюты, и поэтому фунт растет.
Но далеко не ясно, почему правительство Британии или ЦБ Англии (ВоЕ) хотят роста фунта прямо сейчас.
- Решение ВоЕ на этой неделе отложить второе снижение ставки было расценено многими экспертами как ожидаемое "несобытие".
Однако заморозка ставки более значима и даже немного ошеломляет, учитывая действия стран G7, в том числе существенное снижение ставки ФРС на 0,50% днем ​​ранее и второе снижение ставки ЕЦБ на прошлой неделе.
- Сохранение ставки ВоЕ может быть сигналом для переговорщиков по зарплате, что им нужно умерить свои ожидания, и призывом к компаниям сферы услуг сдержать все еще высокий рост цен.
Или это может быть просто разумное колебание, поскольку ВоЕ ждет конкретных данных, которые он получит в первом бюджете нового лейбористского правительства, который должен быть опубликован в следующем месяце.
- Однако, поскольку ВоЕ постоянно подчеркивает необходимость искоренения устойчивости инфляции, его тон стал заметно более воинственным, чем у других крупных ЦБ в последнее время, - настолько, что теперь рынки считают, что вероятность сокращения ставки ВоЕ в ноябре составляет менее 70%, тогда как до заседания это было гарантировано.
- Подразумеваемая нейтральная ставка ВоЕ в настоящее время составляет около 3,4%, и ожидается, что ВоЕ достигнет ее к концу следующего года.
Это почти на 50 базисных пунктов выше эквивалентной ставки ФРС, на 150 базисных пунктов выше ставок ЕЦБ и ВоС и на 300 базисных пунктов выше ставок ВоЯ.
- Экономическое торможение может оказаться сильнее, если будущий госбюджет Британии будет соответствовать первоначальным прогнозам и ужесточит фискальную политику, сочетая повышение налогов и сокращение расходов, необходимое для заполнения широко разрекламированной дыры в государственных финансах в размере 20 млрд фунтов.
- Если все это просто вопрос времени, то ВоЕ в конечном итоге придется ускорить смягчение политики, и некоторые экономисты полагают, что так и будет.
Экономист AXA заявила:
"Если правительство Британии ужесточит фискальную политику, мы считаем, что ВоЕ будет вынужден ускорить темпы цикла снижений ставки, чтобы компенсировать удар по финансам как домохозяйств, так и предприятий.
В этом случае существует небольшая вероятность двух снижений ставки к концу года.
И ВоЕ, возможно, придется наверстывать упущенное".

G7 rate.jpg

[Kitten]

Сегодня в программе

ВоЕ вчера сохранил ставку неизменной, это было ожидаемо вследствие отчетов по инфляции, но странно с учетом слабости экономики Британии, проблем правительства Британии с бюджетом и снижение ставки ФРС накануне на 0,50%, что гипотетически предотвратило бы курс фунта от более сильного падения.
Теперь ставка ВоЕ выше ставки ФРС, что привело к росту фунта, но этот рост был слабым.
В ситуации снижения ставки ФРС на 0,50% и отсутствия снижения ставки ВоЕ можно было бы ожидать многофигурный рост фунтдоллара, но участники рынка проявляют осторожность.
Фондовый рынок США вырос вчера, но рост был скромным и не было логичной ротации акций при уверенности в начале цикла снижения ставок ФРС.
Рынки ждут новых ключевых данных США, которые помогут им понять логику ФРС: было ли снижение ставки на 0,50% упреждающим или рецессия уже на пороге и ФРС пытается догнать уходящий поезд.

Сегодня нет важных экономических отчетов.
Розничные продажи Канады за июль с публикацией в 15.30мск являются устаревшими, хотя и важными для понимания тренда ВВП Канады.
Индекс доверия потребителей Еврозоны в 17.00мск даст намек на качество PMI Еврозоны с публикацией в понедельник.
Глава ВоС Маклем выступит в 15.15мск, но стратегия ВоС полностью прозрачна и понятна.
Член ФРС Харкер выступит в 21.00мск, в эфире могут появиться другие, не анонсированные, члены ФРС.
Закрытие фондового рынка в пятницу после заседания ФРС обычно является выводом крупного капитала, что должно стать более явным после экспирации фьючерсов и опционов, но ожидание ребалансировки Доу после закрытия рынков может помешать чистому выводу.

[Kitten]

Маклем, глава ВоС:
- Внедрение ИИ может усилить инфляционное давление в краткосрочной перспективе.
- Инфляция может стать более подверженной шокам, чем за последние 25 лет.
- ЦБ необходимо внимательно следить за тем, как ИИ влияет на инфляцию, как косвенно, так и напрямую.
- Ожидается, что ИИ повысит производительность труда, а когда производительность труда растет, экономика может расти быстрее, не вызывая инфляцию.
- ИИ может уничтожить больше рабочих мест, чем создать, и людям будет трудно найти работу.
Это беспокоит нас всех.
У нас нет достаточных доказательств того, что искусственный интеллект вытесняет рабочую силу такими темпами, которые могли бы привести к снижению общей занятости.
- Внедрение ИИ также может привести к проблемам с финансовой стабильностью; операционные риски могут сконцентрироваться у нескольких сторонних поставщиков услуг.
----------------
Тема интересная, но пока не горячая