Бесплатный режим работы форума с 15.06.2022

[Kitten]

Мюллер, ЕЦБ:
- Я могу поддержать еще несколько снижений ставок к концу года после июня, если экономика будет соответствовать ожиданиям ЕЦБ.
--------------
Ага, я так и вижу, что ФРС не снижает ставки (или повышает как допускает Бостик), а ЕЦБ снижает ставки 3-4 раза.
Бред, между ЦБ будет координация действий и то, что ЕЦБ продолжает говорить о снижении ставок указывает на готовность ФРС снизить ставки

[Kitten]

Пятничный поцелуй

Уходящая неделя была сумбурной, а движение рынков близким к броуновскому.
Главным отчетом недели были розничные продажи США, и они вышли безупречно сильными.
Данные Китая не порадовали, в Британии экономика замедляется.
Глава ФРС Пауэлл заявил, что отчеты по инфляции за первые три месяца текущего года не добавили ФРС уверенности в снижении инфляции к цели и теперь ФРС нужно больше времени перед началом снижения ставок.
Рынки опасались, что Пауэлл заявит о вероятности повышения ставок при отсутствии снижения инфляции или при её росте, но Джей не стал этого делать, заявив, что в этом случае ФРС продолжит удерживать ставки на пике.
Но некоторые члены ФРС заявили, что нельзя исключать повышение ставки в случае роста инфляции или даже при отсутствии падения, что является нонсенсом, ибо все другие ЦБ готовятся к понижению ставок, расхождение с ФРС до такой степени невозможно, ибо собственные национальные валюты рухнут и вызовут рост инфляции.
Член ФРС Гулсби даже засомневался в сохранении роста экономики США, ибо длительное удержание ставок на хаях приносит вред рынку труда.
Байден, который уже пообещал снижение ставки ФРС в этом году, вполне может нарисовать плохой нонфарм для разворота политики ФРС без оказания личного давления.
На текущий момент трейдеры формально продолжают ожидать около двух снижений ставки ФРС, но на рынках превалирует страх отсутствия снижения ставки в этом году или даже её повышения.

Геополитика стала ярким моментом для очередного падения рынков, но кратким, ибо Иран не стал отвечать на возмездие Израиля и пока эта тема исчерпана в отличии от намерения атаки на Рафах, но Рафах станет звездой следующей недели, видимо.
Неприятности Теслы, запрет деятельности некоторых голубых фишек США в Китае, снижение прогнозов по росту сектора чипов привели к падению акций «великолепной семерки».
Огромное количество негатива в отношении политики ФРС, геополитики, роста экономики и сектора ИИ на этой неделе может привести к быстрому развороту при первых оптимистичных данных, ибо атаки на ядерные объекты Ирана или Израиля не было, экономика США пока растет, спрос на ИИ продолжится, а ФРС зависима от данных и отчет по строительству этой недели на фоне снижения цен на нефть говорят о том, что инфляция в США вполне может продолжить падение.
Весь негатив на рынках исходит из страхов и ожиданий, а не из фактов и логики, может быть поэтому обострение геополитической ситуации не привело к росту долгового рынка США, хотя МВФ заявило, что некоторая группа фондов накопила большую позицию по шортам ГКО США, которая может дестабилизировать финансовую систему при стрессе.

Следующая неделя станет неделей публикации ВВП США за 1 квартал с инфляцией РСЕ и отчетности компаний ИИ, а уже через неделю свои объятия распахнет заседание ФРС с нонфармом.

По ВА/ТА:
- Евродоллар.
Всю неделю евродоллар простоял в узком флэте, невзирая на ФА-страсти.
Было бы неплохо согласно плану сходить до сопротивления перед очередным падением к низу клина, но любое неожиданное событие может отменить отрисовку клина, в этом случае падение продолжится с удлинением формации к 1,05.
download/file.php?id=24456

Пятница 1 EURUSDDaily.png

- S&P500.
Пробил предыдущий канал вниз, сейчас заканчивается волна С или 3, после которой жду продолжение роста.
download/file.php?id=24457

Пятница 2 US500H1.png

Продолжим пилить гири с вечера воск-я.
Всем приятных выходных!

[Kitten]

Блумберг:
- Палата представителей США приняла новые санкции в отношении нефтяного сектора Ирана, Сенат проголосует в течение нескольких дней.
- Законопроект расширяет санкции против Ирана, включив в них иностранные порты, суда и нефтеперерабатывающие заводы, которые сознательно перерабатывают или отправляют иранскую нефть в нарушение существующих санкций США.
- Это также расширит так называемые вторичные санкции, чтобы охватить все транзакции между китайскими финансовыми учреждениями и попавшими под санкции иранскими банками, используемыми для покупки нефти и продуктов нефтепереработки.
- Около 80% из примерно 1,5 миллионов баррелей ежедневного экспорта нефти Ирана отправляется на независимые нефтеперерабатывающие заводы в Китае, известные как «чайники».
- По данным ClearView Energy Partners, вашингтонской консалтинговой фирмы, санкции могут повлиять на экспорт иранской нефти и увеличить цену на 8,40 доллара за баррель нефти.
---------------
Байден не захочет подписывать такой законопроект, но вряд ли сможет сие объяснить общественности

[Kitten]

Вводная к открытию недели

На предстоящей неделе внимание будет на экономические отчеты и отчеты компаний БигТеха за 1 квартал.
В ФРС начался период тишины перед заседанием 1 мая, члены ФРС не будут смущать рынки своими выступлениями, но участники рынки прекрасно помнят ястребиные речи членов ФРС, что оставит свой отпечаток на составе портфелей к заседанию.
Главным отчетом предстоящей недели станет инфляция потребительских расходов в пятницу.
Вице-президент ФРС Джефферсон заявил, что общая инфляция РСЕ в марте составит 2,7%гг, базовая 2,8%гг в то время, как большинство банков по итогам публикации отчетов по инфляции CPI и PPI США ожидали, что общая инфляция РСЕ составит 2,6%гг, а базовая упадет до 2,7%.
После публикации цен на жилье банки откорректировали свои прогнозы и теперь ждут общую и базовую инфляцию РСЕ на уровне 2,6%гг, что будет значительно ниже прогнозов ФРС.
Мало того, падение базовой инфляции РСЕ США до 2,5%гг-2,6%гг согласно истории открывало дверь ФРС к первому снижению ставки.
Этот отчет может развернуть рынки при падении базовой инфляции ниже ожиданий ФРС.

ВВП США в четверг важен, ибо член ФРС Гулсби заговорил о возможном росте инфляции по причине перегрева экономики США.
Долгосрочный тренд ВВП США находится на уровне 1,8%, ФРС хотела бы видеть падение ВВП США ниже тренда для снижения ставки, но уверенный потребительский спрос не позволит ВВП США упасть так сильно, ФРБ Атланты ожидает сейчас 2,9%, но окончательная оценка выйдет 24.04.
В целом, рост ВВП США выше тренда не должен вызывать у членов ФРС желания ограничить рост экономики, перед президентскими выборами у ФРС нет такой опции, важнее снижение инфляции, поэтому и в составе ВВП главное внимание будет на дефлятор.

PMI Еврозоны и Британии важны для тренда евро и фунта, но влияние будет локальным, на предстоящей неделе главную скрипку играют данные США перед заседанием ФРС.
ЦБ Японии оставит политику неизменной, но риторика имеет значение, могут быть интервенции в пользу иены после заседания.
Отчеты компаний важны, ибо падение сектора чипов привело к падению фондового рынка, Тесла будет в центре внимания после закрытия рынков во вторник.
Минфин США на предстоящей неделе намерен изъять ликвидность на 388 млрд долларов, из которых на ноты придется 183 млрд долларов, это огромный объем, успешность аукционов окажет влияние на все рынки.

Auctions Treasury.jpg

Картинки оставляю неизменными, аннотация к ним в пятничном обзоре.

Вводная 1 EURUSDDaily.png

Вводная 2 US500H1.png

Ключевые ФА-события предстоящей недели:
- Понедельник:
Заседание ЦБ Китая в 4.15мск.
- Вторник:
PMI Еврозоны за апрель в первом чтении.
PMI Британии за апрель в первом чтении.
PMI США за апрель в первом чтении.
Аукцион 2-летних ГКО США.
Отчет Теслы.
- Среда:
Инфляция CPI Австралии.
Индекс Германии IFO.
Дюраблы США.
Аукцион 5-летних ГКО США.
- Четверг:
Заседание ЦБ Турции в 14.00мск.
Блок данных США во главе с ВВП за 1 квартал.
Аукцион 7-летних ГКО США.
Отчеты Майкрософт, ГУГЛ, Интела.
- Пятница:
Заседание ЦБ Японии.
Заседание ЦБ РФ в 13.30мск.
Блок данных США во главе с инфляцией РСЕ США.

[Kitten]

Уэда, глава ВоЯ:
- ЦБ Японии начнет сокращать покупки ГКО Японии в будущем.
Независимо от того, что скажут данные в ближайшем будущем, мы хотели бы найти способ и время сократить объем покупок ГКО Японии.
- Если базовая инфляция продолжит расти, мы, скорее всего, повысим ставки.
---------------
QT от ВоЯ это новая опция, правда угрожать можно год, прежде чем сделать пипсовое сокращение, но звучит угрожающе для ликвидности мирового рынка

[Kitten]

ЦБ Китая оставил ставки неизменными.
Федеральный союз промышленности Германии (BDI) предупредил о том, что в этом году промышленное производство опять упадет, причина - рост цен на энергию.
Северная Корея опять запустила баллистическую ракету.

Всем доброго времени суток!

[Kitten]

Что сегодня важного?
Календарь традиционно пуст в понедельник.
Имеет смысл глянуть индекс доверия потребителей Еврозоны в 17.00мск, даст понимание о PMI Еврозоны завтра.
Глава ЕЦБ Лагард выступит в 18.30мск, но толку от неё немного.

[Kitten]

ЦБ Китая:
- Установил курс юаня против доллара на сегодня на 7.1043 против 7,1046 в пятницу;
- Влил ликвидность:
2 млрд юаней через 7-дневное обратное репо.
-------------
Все стабильно которую неделю

[Kitten]

Крупные опционы с экспирацией сегодня:
- Евродоллар:
1.0550 - 942.9 млн;
1.0700 - 1.1 млрд;
1.0900 - 586.2 млн.
- Доллариена:
153.00 - 1.07 млрд;
153.25 - 1.43 млрд;
155.00 - 1.41 млрд.
- Фунтдоллар:
1.1700 - 396.5 млн;
1.2400 - 993.5 млн.

[Kitten]

WSJ:
- Израиль приближается к вторжению в Рафах, поскольку иранский кризис утихает.
- Лидеры страны обещают закончить войну в секторе Газа на фоне растущей международной критики по поводу гуманитарных рисков.
- Израильские лидеры заявляют, что намерены идти вперед, несмотря на громкое сопротивление со стороны самого важного союзника страны, США, которые предупредили, что полномасштабное наступление на анклав может привести к массовым жертвам среди гражданского населения и сорвать усилия по оказанию гуманитарной помощи, направленные на предотвращение голода.
--------------
Третья Мировая "россыпью"