Бесплатный режим работы форума с 15.06.2022

[Kitten]

Morgan Stanley:
- Согласно нашим моделям, ребалансировка портфелей в конце месяца должна привести к падению курса доллара.
-------------
Скок не отслеживаю прогнозы банков по динамике в конца месяца - попадание 50% на 50%, если не хуже.
Динамика в конце недели, конце месяца, квартала и года не зависит от ФА и ТА до дейли как минимум, её сложно прогнозировать, ток сезонность иногда помогает

[Kitten]

ВВП США в 4 квартале, первое чтение, 2,9%квкв против 2,6%квкв прогноза и против 3,2%квкв ранее.
Дефлятор 3,5% против 3,3% прогноза и против 4,4% ранее.
Базовая инфляция РСЕ 3,9% против 4,0% прогноза и против 4,7% ранее.

Недельные заявки по безработице в США:
- Первичные 186K против 205K прогноза и против 192K ранее (ревизия вверх с 190K);
- Повторные 1.675K против 1.659K прогноза и против 1.647K ранее (ревизия вверх с 1.647K).

Дюраблы США в декабре:
- Общие 5,6%мм против 2,5%мм прогноза и против -1,7%мм ранее (ревизия вниз с -2,1%мм);
- Базовые без учета транспорта -0,1%мм против -0,2%мм прогноза и против 0,1%мм ранее;
- Базовые без учета обороны и авиации -0,2%мм против -0,2%мм прогноза и против 0,1%мм ранее;
----------
ВВП США выше прогноза, первичные заявки супер.
На более ястребиный ФРС.

Дюраблы хороши только общие, но это оборона, базовой спрос низок.
Дефлятор выше, но базовая инфляция РСЕ США ниже и это светлое пятно отчета, которое может заложить ожидание на падение базового РСЕ за декабрь в завтрашнем отчете

[Kitten]

ВВП США в 4 квартале очень высок с учетом уровня ставок ФРС, как правило, нужно ожидать, что риторика Пауэлла в ходе пресс-конференции 1 февраля будет ястребиной.
Но инфляция РСЕ США завтра важна.
download/file.php?id=22566

US GDP.jpg

[Kitten]

Первичные недельные заявки по безработице близки к минимумам цикла.
И Йеллен и Пауэлл зациклены на рынке труда, это ястребиный сигнал на ФРС, особенно при таком росте ВВП США.
download/file.php?id=22567

US jobless claims.jpg

[Kitten]

Личное потребление в ВВП США вышло ниже ожиданий, но это логично в свете двух последовательно провальных отчетов по розничным продажам.
С учетом ставок ФРС это сильный рост (спойлер: дальше будет хуже и намного).

US GDP Personal consumption.jpg

[Kitten]

Рынки нивелируют первую реакцию на уход от риска.
Евродоллар первый возвращается выше уровней по публикации блока данных США, причина в падении базовой инфляции РСЕ США ниже ожиданий и надежде на то, что завтра базовая инфляция РСЕ упадет сильнее.
Но падение на 0,1% сильнее ожиданий ничего не стоит в сравнении с ВВП США и недельными заявками бр, хотя завтрашние данные важны.
По фунтдоллару нужна волна 5-5 вверх для завершения роста, по евродоллару безобразно ВА, по фунтдоллру оно четкое, по нему ориентируемся.
Евродоллар в каналах.

EURUSDH4 каналы.png

[Kitten]

На открытии фонды США отыграем и данные США и ночные отчеты компаний, Тесла лидирует в росте.
После 18.00мск логично начало фиксирования прибыли.

[Kitten]

Продажи нового жилья в США в декабре 616K против 617K прогноза и против 602K ранее (ревизия вниз с 640K).
------------
Провели ревизию вниз за ноябрь и в результате в декабре продажи домиков выросли.
Верчу, кручу...
Данные не имеют значения сегодня.

Фиксирование прибыли началось чуть раньше, народ нервничает перед ФРС, что не удивительно при сегодняшнем блоке данных

[Kitten]

Аукцион 7-летних ГКО США успешный, без хвоста.
Bid/Cover 2.69 против 2.45 ранее.
--------------
Очередной успешный аукцион.
Логично, но по 7-леткам мог бы быть и хуже аукцион

[Kitten]

Что завтра важного?
В первой половине дня ничего важного нет, глава ЕЦБ Лагард выступит в 13.30мск по случаю открытия какой-то мемориальной доски, комментов по монетарной политике не будет, в ЕЦБ начался период тишины перед заседанием 2 февраля.
Важны данные США, в первую очередь инфляция РСЕ в 16.30мск, это главный релиз недели, повлияет на ожидания по решению ФРС 1 февраля и на риторику Пауэлла.
Инфляция РСЕ США по кварталу упала сегодня в составе ВВП США, народ ждет завтра падение инфляции РСЕ США за декабрь сильнее прогноза, поэтому фиксирование прибыли сегодня было слабым, фонда вернулась к хаям.
И нужно глянуть инфляционные ожидания в отчете Мичигана в 18.00мск.
Пока болею - освящаю только важные новости, рассчитываю за выходные поправиться, следующая неделя очень важная и насыщенная.
Обзор на закрытии недели завтра все равно будет.
download/file.php?id=22570

GDP PCE PCE Core.jpg