Бесплатный режим работы форума с 15.06.2022

[Kitten]

WSJ:
- JPMorgan, Morgan Stanley и другие крупные банки ведут переговоры о поддержке First Republic Bank.
--------
Даже этот банк может избежать банкротства, похоже

[Kitten]

Рейтер, инсайд по ЕЦБ:
- Члены ЕЦБ обсуждали варианты между повышением ставки на 0,50% и сохранением её неизменной, варианта повышения ставки на 0,25% на столе не было;
- Члены ЕЦБ согласились повысить ставку на 0,50% после того, как ШНБ бросил спасательный круг для Credit Suisse.
-------------
Это хорошо, а что дальше делать?
Или сие вообще не обсуждалось?

[Kitten]

"Лига", партия правительства Италии:
- Решение ЕЦБ по ставке сегодня было необъяснимым, полностью оторванным от реальной экономики.
-----------
В кои веки согласна с Сальвини

[Kitten]

Правительство США пытается организовать спасение банка First Republic с помощью некоторых крупных банков: JPMorgan, Citi, BofAML, Wells Fargo, Morgan Stanley.
Согласно инсайдам от источника в правительстве, решение может быть объявлено уже сегодня.
И кризис будет преодолен.
А потом в игру вступит ФРС

[Kitten]

First Republic намерена получить около 30 миллиардов долларов в виде депозитов от банков.
Позитив

[Kitten]

Вывод по ЕЦБ:

ЕЦБ принял решение о повышении ставки на 0,50%.
Указаний по дальнейшей траектории ставки в сопроводительном заявлении было в связи с повышенной неопределенностью, указано, что сие зависит от данных.
Прогнозы ЕЦБ вышли радужными, но Лагард указала, что они были составлены в начале марта, а данные для их составления были "сняты" 15 февраля, поэтому веры в них особой нет, хотя решение ЕЦБ принимали на их основании.
download/file.php?id=22880

ECB GDP.jpg

download/file.php?id=22881

ECB Inflation.jpg

Основания для расчета прогнозов:
download/file.php?id=22882

ECB Technical assumptions.jpg

Лагард заявила, что банковская система Еврозоны сильна, но если что-то пойдет не так, то у ЕЦБ полно инструментов, включая открытие кредитных линий.
Лагард позитивно оценила экономику Еврозоны, посетовала на слабое снижение базовой инфляции и заявила, что если неопределенность снизится, а инфляция останется высокой, то не исключено дальнейшее повышение ставки.
Тем не менее, в текущей ситуации Лагард не смогла предсказать траекторию ставок ЕЦБ.
Инсайд о заседании ЕЦБ сообщил, что выбор был между сохранением ставки неизменной или её повышением на 0,50%, решение о повышении ставки на 0,50% было поддержано членами ЕЦБ после того, как ШНБ бросил спасательный круг для Credit Suisse.

Очевидно, что на текущем заседании члены ЕЦБ сосредоточились на сегодняшнем решении, планы на будущее даже не пытались составить с учетом отсутствия понимания в отношении влияния банковского кризиса на экономику и инфляцию.
Тем не менее, решение ЕЦБ безрассудно, ибо прошлый опыт аналогичных решений во времена Трише только усугублял проблемы.
Евро отказался радоваться решению ЕЦБ, ибо будущее туманно как по ставкам, так и по последствиям текущего шага, поэтому картинку с развилкой оставляю неизменно, рассудит уже ФРС.
download/file.php?id=22883

ЕЦБ 1 EURUSDDaily.png

Самые интересные выводы из сегодняшних событий можно сделать для ФРС.
Минфин Йеллен сообщила, что инфляция высока, а именно на её снижении главный приоритет Байдена, что указывает в пользу более ястребиного ФРС.
Помощь Credit Suisse, First Republic, сильный рост базовой инфляции в секторе услуг США, сильные розничные продажи, бесстрашный ЕЦБ сегодня гарантируют повышение ставки ФРС 22 марта на 0,25% и не исключают повышение ставки на 0,50%.
Главная реакция рынка будет на точечные прогнозы членов ФРС, а они будут явно выше всех ожиданий рынка, которые они могут придумать до среды.
Тем не менее, пока фондовый рынок растет.
Пока все говорит о том, что фондовый рынок растет по базовому сценарию, но завтра возможно фиксирование прибыли на закрытии недели, а 22 марта прогнозировать сложно, особенно после ЕЦБ сегодня, поэтому ждем с нетерпением, но по большому счету рост ожидаю по итогу в любом случае, вопрос в коррекциях.
download/file.php?id=22884

ЕЦБ 3 USTECHDaily.png

[Kitten]

Блумберг, инсайд о ЕЦБ:
- Члены ЕЦБ опасались, что отказ от повышения ставки на 0,50% может вызвать панику у инвесторов;
- Несколько ястребов ЕЦБ видят потолок ставок намного выше 3,0%.
-------------
Интересно, что ЕЦБ не опасался долгового кризиса из-за своей дурости.
Лан, ЕЦБ это отстой, ждем ФРС, тоже отстой, но он стоит во главе всех ЦБ)

[Kitten]

Блумберг:
- UBS и Credit Suisse заявили, что выступают против идеи принудительного объединения.
- Источники говорят, что UBS не хочет брать на себя риски Credit Suisse.
- Credit Suisse будет искать дополнительный капитал.
-------------
А это плохие новости

[Kitten]

Белый дом:
- Минфин США Йеллен держит связь со швейцарскими коллегами по поводу Credit Suisse;
- В ближайшие несколько дней будет больше информации об изменениях в законодательстве о депозитах.
-----------
JPMorgan, Citi, BofA и Wells Fargo внесут деньги в First Republic Bank

[Kitten]

BofAML:
- Мы снижаем наш прогноз по росту ВВП США в 1 квартале на 0,1% до 0,9%квкв против 1,0%квкв ранее;
- Наш прогноз по ВВП США за 4 квартал снизилась на 0,1% до 2,9%квкв.
--------------
Пипсовые пересмотры, разница с трекером ФРБ Атланты в 3,2%квкв огромная на 1 квартал